Siamo alle soglie di un cambiamento epocale, di quelli che modificheranno per sempre il nostro sistema di pagamenti
Se oggi inviare denaro da Milano a Tokyo richiede ancora dai due ai tre giorni lavorativi e commissioni che possono erodere fino al 6-7% dell’importo, entro la metà del 2026 questo scenario apparterrà al passato. Il vecchio “bonifico transfrontaliero”, basato su una rete di banche corrispondenti lenta e opaca, sta cedendo il passo a un’architettura digitale basata su token e registri condivisi.
L’addio al modello “staffetta”: cosa cambia nel 2026
Per decenni, il bonifico internazionale è stato come una corsa a ostacoli: la tua banca inviava un messaggio a una banca intermedia, che lo passava a un’altra, e così via (il cosiddetto correspondent banking). Ogni passaggio significava costi aggiuntivi, rischi di errore e tempi morti dovuti ai diversi fusi orari.
Il piano del G20, coordinato dal Financial Stability Board (FSB) e dalla Banca dei Regolamenti Internazionali (BIS), punta a rendere i pagamenti più veloci, poiché il 75% dei pagamenti transfrontalieri dovrà essere accreditato entro un’ora; più economici, in quanto il costo medio globale dovrà scendere sotto l’1% entro il 2027, con tappe intermedie cruciali nel 2026 e più trasparenti: Fine delle commissioni nascoste e dei tassi di cambio a sorpresa.
Il cuore della rivoluzione: tokenizzazione e progetto Agorá
Il termine “token” non appartiene più solo al mondo delle criptovalute speculative. Nel 2026, la parola chiave è Tokenizzazione delle Attività Finanziarie.
Al centro di questa trasformazione c’è il Progetto Agorá, un’iniziativa che coinvolge sette banche centrali (tra cui la Federal Reserve di New York, la Banca d’Inghilterra e la Banca di Francia per l’Eurosistema) e oltre 40 istituzioni private.
Come funziona il “nuovo” denaro
Invece di inviare un semplice messaggio informativo (come accade oggi con lo standard SWIFT tradizionale), il sistema utilizzerà Smart Contracts e Ledger Programmabili. Il denaro della nostra banca viene convertito in un “token” digitale che rappresenta il valore reale. Il pagamento e il regolamento avvengono simultaneamente. Non c’è più il rischio che una parte invii il denaro e l’altra non lo riceva; il sistema esegue lo scambio in un unico istante digitale. Inoltre, i “token” non dormono. Il sistema ignora le chiusure domenicali delle banche o le festività nazionali.
ISO 20022: il linguaggio universale
Mentre i token rappresentano il “veicolo”, lo standard ISO 20022 è il linguaggio che permette a tutte le banche del mondo di capirsi. Entro novembre 2026, scatterà un obbligo fondamentale: l’abbandono definitivo degli indirizzi postali non strutturati nei messaggi di pagamento. Questo significa che ogni dato (chi invia, chi riceve, perché sta inviando) sarà codificato in modo così preciso da eliminare i controlli manuali che oggi bloccano migliaia di bonifici per “sospetta frode” o dati incompleti.
I rischi: sicurezza e privacy
Naturalmente, non è tutto oro quel che luccica. La digitalizzazione totale espone il fianco a nuove minacce quali cyber-resilienza, ossia un sistema istantaneo e interconnesso richiede difese informatiche impenetrabili e privacy, perché con i token e i registri digitali, la tracciabilità è totale. Le banche centrali dovranno bilanciare la lotta al riciclaggio con il diritto alla riservatezza dei cittadini.
La situazione in Italia
In Italia, la transizione verso il sistema G20 del 2026 non è un’ipotesi teorica, ma un cantiere aperto. Le principali banche del Paese, coordinate dall’ABI (Associazione Bancaria Italiana) e da Banca d’Italia, stanno già testando le infrastrutture che sostituiranno il tradizionale bonifico con sistemi a “regolamento istantaneo” basati su blockchain e DLT (Distributed Ledger Technology).
Il progetto LEONIDAS: il “motore” dei pagamenti interbancari
Il progetto più ambizioso è LEONIDAS, coordinato da ABI Lab. L’obiettivo è creare una rete dove le banche italiane possono scambiarsi valore in modo immediato utilizzando una wCBDC (wholesale Central Bank Digital Currency), ovvero una versione digitale dell’euro riservata esclusivamente alle transazioni tra istituti finanziari. Il “nucleo duro” delle banche coinvolte comprende i giganti del settore: Intesa Sanpaolo, UniCredit, Banca Monte dei Paschi di Siena, BPER Banca, Banco BPM, BFF Bank, BNL BNP Paribas e Crédit Agricole Italia. Che in questo momento stanno verificando come “regolare” i saldi liquidi tra banche in tempo reale. Invece di aspettare la chiusura dei mercati per pareggiare i conti, i token di valore si spostano istantaneamente sulla piattaforma DLT, eliminando i rischi di attesa.
Spunta Banca DLT: La blockchain è già realtà
L’Italia vanta un primato europeo: è stato uno dei primi Paesi a mettere a regime una blockchain per il settore bancario. Il progetto Spunta, attivo dal 2020 e ora in evoluzione, serve a riconciliare i conti reciproci tra banche. Questo significa che quello che prima richiedeva settimane di controlli manuali per risolvere discrepanze nei bonifici, ora viene risolto in poche ore in modo automatico. Questa esperienza è la base tecnica su cui si sta costruendo il sistema di pagamenti transfrontalieri del 2026.
L’ecosistema “Appia” e il ruolo di Banca d’Italia
Banca d’Italia ha lanciato l’iniziativa Appia, una roadmap strategica per costruire un ecosistema finanziario tokenizzato. Entro il 2026, l’obiettivo è integrare la moneta della banca centrale (sicura per definizione) con le piattaforme digitali private.
Perché l’Italia è in prima fila?
Il sistema bancario italiano ha capito che la concorrenza non è più tra banca e banca, ma tra il sistema tradizionale e le Big Tech (come Apple Pay o stablecoin private). Partecipando attivamente ai tavoli del G20 e della BCE, le banche italiane puntano a offrire servizi transfrontalieri che siano veloci come un messaggio WhatsApp ma sicuri come un forziere della Banca Centrale. Per le imprese italiane che esportano, questo significa poter ricevere il pagamento da un cliente negli USA o in Asia nel momento esatto in cui la merce lascia il magazzino, migliorando drasticamente la gestione della cassa.
Il bonifico è un “Dead Man Walking”
Il vecchio bonifico sta andando in pensione perché è analogico in un mondo che viaggia alla velocità della fibra ottica. La scadenza di metà 2026 non è solo un termine burocratico, ma il punto di non ritorno per l’interoperabilità tra sistemi di pagamento nazionali (come il nostro SEPA) e le nuove piattaforme globali. Se oggi vi sembra normale aspettare tre giorni per vedere i vostri soldi su un conto estero, tra due anni vi sembrerà assurdo quanto lo è oggi aspettare una settimana per ricevere una lettera cartacea invece di un’email.
Roberto Greco
